心急上車易變負資產

過去數年，樓價持續呈向上趨勢，不少人擔心置業難度遞增，都心急如焚，渴望可以盡快上車。有父母資助者，更加不會深入分析樓市的形勢，一心只認為最緊要上車，以致近兩年細單位價格急劇上升，甚至連「劏房式」單位都賣個滿堂紅。

事實上，「磚頭保值」向來是中國人的傳統觀念，購買物業更加是代代相傳的最佳投資產品，然而，有很多人都本末倒置，只想著增加財富，享受物業的升值回報，卻忘記了無論投資或自住，最底的界線都是要「量力而為」。

早前金融管理局公佈負資產的數目，所得數字多達1,432宗，上升了14倍（因為之前的一季負資產數字很低，基數比較少），單看數字無疑令人震驚。其實道理很簡單，樓價由上年9月份的高峰期開始回落，直至今天樓價平均回落約13%，如果初次置業者向按揭證券公司做按保，合共借足9成，以今天回落的百分點，的確是已經跌進負資產行列。但是，如果沒有借足9成的買家，與負資產的距離自然相隔甚遠，況且，大部分經過九七年洗禮的買家，借貸成數都會相當低，所以唯一比較危險的是，漠視自己實力、只顧心急上車的買家，今天便會面臨壓力。

無論升市跌市，每個人都想知道─「樓價是否將會下跌呢？」

100%準確的答案現時無人知曉，不過，筆者從趨勢上分析，樓價確實有下跌的空間。皆因未來的供應必定會增加，而且目前的經濟狀況不穩，政制爭拗不斷，看淡後市的人比看好的多，還好的是，香港銀行的慣常做法，是當你仍然有能力供款，銀行都少有要求客人補差價。那麼，既然已經上車，便要努力工作，令自己不要陷入經濟危機，要把物業視為自己的親生骨肉，等待成長（一般供樓大約20年），完成責任後，磚頭便可變成金磚了！

【刊於2016年5月9日   明報MONEY MONDAY專欄】