免壓力測試會害苦置業貸款者嗎？

2月28日，財爺宣布全面撤辣後，金管局旋即宣布，暫停要求置業者在貸款時上浮2%的利率作為壓力測試。置業者對此大都表示歡迎，原因是此舉可以令貸款者更容易獲得銀行的按揭貸款。以貸款500萬元為例，每月的入息要求可以減少2,170元。

有人對金管局的做法提出質疑，認為這樣做雖然可以助貸款者更容易獲批貸款，但亦會令置業者背負更重的供樓責任，一旦市場出現異變，置業者須面對比之前更高的風險，足以陷置業者於更大的危困。

這種批評似是而非；原因是壓力測試並非任何情況都有實際需要的，世上有很多地方都沒有這種標準化的要求。香港早年也沒有這劃一的測試要求，而是任由銀行自行調節月供佔入息的上限，來控制風險。

香港之所以會出現用加息來做的壓力測試，是因為當時全球的利率雖然偏低，但只要美國聯儲一改變量化寬鬆的政策，香港勢將被逼跟美國一起加息。金管局預見往後利率上升的機會很高，所以才要求貸款者提前作加息的壓力測試。

然而，現在的經濟環境已出現很大的變化；往後，美國減息的機會遠比加息高。如果在這種情況下仍以加兩厘利率的方式去測試置業者的還款能力，那豈不是在用一種不會出現的假設去刻意難為需要貸款的置業者？這對他們公平嗎？這是一個不斷宣稱要協助市民置業的政府應該做的事情嗎？

當然，在任何情況下，貸款多的風險，一定比貸款少的風險高；但這並不代表壓力測試的要求訂得愈苛刻就愈好。我們做事應該恰如其分，否則就會過猶不及。對大多數貸款者來說，他們都不認為在現時環境下，仍要求做壓力測試是合理的。因為，若是利率真的回落，往後他們的供樓能力只會更高。面對這種情況，銀行應該對他們放寬貸款條件才對，沒有理由還要做壓力測試。

理想的做法，是銀行盡力提供最佳的按揭條件，再由置業者自行判斷可以承受多大的風險。每個置業者的處境都不一樣，不一定銀行肯借多少就借多少。置業者希望有更多的選擇空間，而不是從一開始就給銀行以莫須有的需要而設限。